Viimeinen viikko on kryptomarkkinalla mennyt kiinnostavan kahtiajakoisesti. Suurimman kryptovaluutta bitcoinin kurssi laski noin kaksi prosenttia. Sen sijaan toiseksi suurimman kryptovaluutta etherin kurssi nousi noin seitsemäntoista prosenttia, ja muun kryptomarkkinan kokonaisarvo (poislukien suurimmat stable coinit) nousi noin neljätoista prosenttia.
Bitcoinin selkeästi muuta markkinaa heikomman kurssikehityksen myötä bitcoin-dominanssi tuli viikossa alas yli viisi prosenttia (noin kolme prosenttiyksikköä). Bitcoinin heikko kurssikehitys yhdistettynä Etherin muuta markkinaa vahvempaan kehitykseen heilautti pitkään laskussa ollutta ETH/BTC-suhdetta ylöspäin peräti lähes 19 prosenttia.
Kryptomarkkinan sisällä nähtiin mielenkiintoista hajontaa eri sektoreiden välillä, osan tokeneista tehdessä erittäin vahvoja kurssinousuja ja osan huomattavia laskuja. Kvarn X-kaupankäyntipalvelun tokeneista kovimmat viikkonousut nähtiin Stellarilta (+106%), Ethereum Name Servicelta (ENS, +94%) ja Sandboxilta (SAND, +76). Kovimpia viikkolaskuja puolestaan nähtiin edeltävinä viikkoina kovia nousuja tehneiltä meemikolikoilta, kuten BONK (-18%), POPCAT (-16%) ja FLOKI (-14%).
Kryptovaluttamarkkinan Yhdysvaltain presidentinvaaleista alkanut raju nousutrendi saavutti tähänastisen huipentumansa viime viikonloppuna, kun suurimman kryptovaluutta Bitcoinin kurssi kohosi aivan 100 000 dollarin kynnykselle.
Tultuaan torjutuksi tämän haamurajan alapuolella, bitcoinin kurssi maanantain ja tiistain aikana putosi alimmillaan noin 91 000 dollariin, josta se keskiviikkona jälleen kipusi nopeasti yli 95 000 dollarin.
Bitcoinin vetäessä ainakin hetkellisesti henkeä, voimme mekin pysähtyä toteamaan, että bitcoinin kurssinousu marraskuun Yhdysvaltain presidentinvaalien jälkeen on ollut kerrassaan huikea. Kuukausitason graafi antaa havainnollistaa, millaisen harppauksen bitcoinin markkina-arvo marraskuun 2024 aikana on ottanut.
Bitcoinin markkina-arvo on marraskuun aikana noussut noin 500 miljardia, karkeasti esimerkiksi öljy-yhtiö Exxon Mobilen kokonaismarkkina-arvon verran. Toinen tapa hahmottaa loikan suuruutta on, että bitcoinin markkina-arvo on muutamassa viikossa noussut enemmän, kuin sen kokonaismarkkina-arvo oli vielä neljä vuotta sitten.
Tämän viikon aikana on myös ollut kiinnostava nähdä, kuinka resilienttinä alt-coin-markkina on bitcoinin korjausliikkeen aikana pysynyt. Monesti kryptomarkkinalla paikkansa pitänyt nyrkkisääntö “Bitcoin sneezes, alts bleed” ei tällä kertaa ole pitänyt paikkansa, vaan Bitcoinin dollarikurssin liikkuessa viikonlopun jälkeen alaspäin, altcoin markkina ei ole heikentynyt, vaan jopa hieman vahvistunut Bitcoinia vastaan.
Uskomme, että tämä ilmiö kannattaa laittaa korvan taakse. Alt-coinien resilienssi korjausliikkeessä saattaa viitata siihen, että sijoittajilla alkaa pitkästä aikaa olla luottoa alt-coin-markkinaan, ja kryptomarkkinan sisällä pääomat eivät enää heti dollarikurssien notkahtaessa pakene alt-coineista bitcoinin “turvasatamaan”.
Tämä tuo viime viikon Pulse-uutiskirjeessämme käsittelemämme “alt-seasonin” mahdollisuutta merkittävästi lähemmäksi, sillä jos kryptosijoittajilla alkaa olla uskoa alt-coin-markkinaan dollarikurssien laskiessa, sitä on tyypillisesti löytynyt vielä huomattavasti enemmän dollarikurssien noustessa.
Rajun nousutrendin, terävän korjausliikkeen ja siitä toipumisen jälkeen herää luonnollisesti kysymys, mihin suunta on seuraavaksi? Kryptomarkkkinan viimeisen viikon liikkeet tarjoavat mahdollisuuden hyvin monenlaisille tulkinnoille.
Ensimmäisenä on todettava, että bitcoinilla on takanaan edelleen pelkästään nousevia pohjia (higher lows), joten sen puolesta näyttöä nousutrendin katkeamisesta ei ole.
Toisaalta keskiviikkona nähty toipuminen voi monen silmissä näyttää “kuolleen kissan pompulta”, eikä vielä varsinaisesti herätä uskoa, että viime viikonloppuna ylitse pääsemättömänä vastuksena toiminut 100 000 dollarin taso olisi aivan heti menossa rikki.
Marraskuinen kurssinousu oli erittäin voimakas, ja vei monet indikaattorit todella pitkälle yliostetuksi. Siksi ilmeisimmältä vaihtoehdolta tuntuisi, että nousua on tarpeen sulatella jonkin aikaa, ja sinä aikana kurssi kulkisi enemmin 90 000 dollarin kuin 100 000 dollarin tuntumassa. Toisaalta vaalien jälkeinen nousuliike on ylittänyt monet odotukset, eikä olisi syytä yllättyä vaikka se jatkaisi samaa rataa.
Kuten aiemmin todettu, alt-coinit ovat toistaiseksi pitäneet pintansa huomattavan hyvin. Uskomme kuitenkin, että markkinan riskinottohalukkuutta voi edelleen yrittää tulkita OTHERS/BTC-suhdetta seuraamalla.
Niin kauan kuin tämä suhde pysyy noususuuntaisena, markkinasentimentin voi tulkita olevan varsin positiivinen ja suurempien korjausliikkeiden riski vähäisempi. Jos kurssiliikkeitä alaspäin tapahtuu, niiden muodostamat dipit todennäköisimmin houkuttavat nopeasti ostajia, kuten viime päivinä on saatu nähdä.
Yllä olevasta graafista voi kuitenkin huomata, että OTHERS/BTC-suhteen nousu on selkeästi hidastunut, mikä näkyy Relative Strength Indexin kahtena “bearish divergencena”. Mikäli tämä suhde kääntyisi laskusuuntaan, saattaa se kertoa markkinasentimentin hetkellisestä viilenemisestä, ja tällöin alaspäin suuntautuvien liikkeiden mahdollisuutta kannattaa pitää suurempana.
Varmuudeksi muistutamme toki, OTHERS/BTC-suhde voi laskea myös siinä tapauksessa, että bitcoinin kurssi lähtee nousemaan alt-coineja nopeammin. Tällöin uusien pääomien tulo sektoriin Bitcoinin kautta usein lupaa hyvää hetkeä myöhemmin myös alt-coineille.
Toisaalta teknisen analyysin lisäksi on hyvä pitää mielessä, että viime viikkojen markkinaeuforian ajurina ovat olleet ensisijaisesti Yhdysvaltojen poliittiset muutokset.
Tähän muutokseen on kryptomarkkinalla ladattu paljon odotuksia. Uuden presidentin ja hänen hallintonsa varsinaisista kryptosektoria koskevista toimenpiteistä tiedetään vielä varsin vähän, ja varsinaista näyttöä ei ole tulossa vielä ainakaan kahteen kuukauteen. Markkinan sentimentti elääkin tällä hetkellä pitkälti vaalilupauksiin, vihjeisiin ja huhuihin perustuvien odotusten ajamana.
Mikäli odotukset uuden hallinnon kryptopolitiikasta heilahtavat, suuntaan tai toiseen, heilahtavat todennäköisesti myös kurssit. Tällä hetkellä vaikuttaa ensisijaisesti siltä, että markkinat olisivat hinnoitelleet kursseihin maksimaalisen positiivisen skenaarion, mutta toki liikkumavaraa voi olla vielä myös ylöspäin.
Kryptosijoittajan kannattaneekin lähiviikkoina seurata Yhdysvaltain uutisointia poikkeuksellisen tarkasti.
Me jatkamme kryptomarkkinan seuraamista ja palaamme jälleen ensi viikolla Pulse-uutiskirjeessä, joten pysythän kuulolla!
Kryptovaluutat: Miten kaikki alkoi?
The Mill -podcastin toisessa jaksossa sukelletaan kryptomarkkinan värikkääseen historiaan aina Bitcoinin genesis-lohkosta tähän päivään asti. Tuomas Maksimainen ja Janne Ikola vievät sinut aikamatkalle, jossa käsitellään:
Olitpa kryptomaailman veteraani tai vasta-alkaja, tämä jakso tarjoaa näkökulmia ja oivalluksia alan kehityksestä ja suurimmista käännekohdista.
Katso jakso YouTubesta: https://www.youtube.com/watch?v=FNgdISWz5Q8
Kuuntele jakso nyt Spotifyssa, Apple Podcasteissa tai suosikkialustallasi!
Suomalainen kryptovaluuttapalvelu Kvarn X ja kansainvälinen taloushallinnon asiantuntija Azets ovat aloittaneet yhteistyön, jonka tavoitteena on tarjota yritysasiakkaille kattavia kirjanpitopalveluita myös kryptovaluuttojen osalta. Yhteistyö käynnistyi marraskuun alussa.
Kvarn X:n yritysasiakkaat voivat nyt hyödyntää Azetsin monipuolisia kirjanpitopalveluita, jotka kattavat myös kryptovaluuttatransaktiot. Tämä mahdollistaa entistä sujuvamman ja luotettavamman taloushallinnon yrityksille, jotka toimivat kryptovaluuttamarkkinoilla.
"Yhteistyö Azetsin kanssa vahvistaa Kvarn X:n asemaa markkinoilla ja tarjoaa asiakkaillemme lisäarvoa kattavien kirjanpitopalveluiden muodossa", toteaa Kvarn X:n kasvujohtaja, Janne Ikola.
Azetsin näkökulmasta yhteistyö Kvarn X:n kanssa korostaa yhtiön sitoutumista teknologiseen edelläkävijyyteen ja modernien ratkaisujen tarjoamiseen asiakkailleen. "Kumppanuus Kvarn X:n kanssa osoittaa, että Azets on valmis vastaamaan asiakkaidensa muuttuviin tarpeisiin myös kryptovaluuttojen osalta", sanoo Azetsin Sales Lead Henry Kaunislehto.
Mikäli mieltäsi askarruttaa, kuinka kryptosalkku kannattaisi rakentaa tai kuinka päästä alkuun kryptosijoittamisessa, tarjoamme tässä osiossa vaihtelevia esimerkkejä teemoista, joiden ympärille omaa kryptosalkkua voi alkaa rakentamaan. Huomaathan kuitenkin, että mikään tässä uutiskirjeessä ei ole sijoitusneuvontaa, eikä sitä tule tulkita kehoitukseksi tehdä sijoituspäätöksiä.
Teemaidea: Decentralized Finance (DeFi)
Hajautettu rahoitus (Decentralized Finance) on yksi kryptosektorin kiinnostavimpia ja eniten käytännön sovelluksia tarjoavista kategorioista. DeFi-protokollat mahdollistavat mm. lainojen ottamisen ja antamisen ilman välikäsiä tai luotettuja kolmansia osapuolia. Rahoituspalvelujen välikäsien korvaaminen lohkoketjuteknologialla avaa potentiaalin huomattaviin tehokkuushyötyihin, ja juuri hajautettu rahoitus nähdäänkin yhtenä kryptosektorin lupaavimpana sovelluskohteena.
Esimerkki Kvarn X-palvelun valikoimasta koostetusta DeFi-teemaisesta kryptosalkusta voisi olla esimerkiksi:
Lisää salkun rakentamisen teemaideoita löydät seuraavista Pulse-uutiskirjeistämme!
Kvarn Pulsen sisältämä aineisto on tuotettu ainoastaan markkinointiviestinnän tarkoitukseen. Mitään Kvarn Pulsen kautta välitettävää informaatiota ei tule käsittää tarjouksena tai kehotuksena tehdä mitään osto- tai myyntipäätöksiä eikä muuksi kehotukseksi sijoitustoimenpiteisiin mistään sijoituskohteesta. Uutiskirjeen kopiointi tai sen sisällön lainaaminen ilman Kvarnin antamaa nimenomaista hyväksyntää on kielletty. Uutiskirjeessä esitetyt tiedot koskevat uutiskirjeen kirjoittamisaikaan vallinnutta tilannetta, ja tiedot voivat tai ovat voineet muuttua. Kvarn Capital Oy ei takaa uutiskirjeeseen sisältyvän tai uutiskirjeessä viitatun tiedon oikeellisuutta tai täydellisyyttä.
Olet kirjautuneena Kvarn X Pro -asiakkaana.
Kirjaudu ulos
