Tämä on Kvarn Pulse-uutiskirje, jossa tarkastellaan kryptovaluuttamarkkinoiden ja makrotalouden ajankohtaisia tapahtumia.
Viimeinen viikko on kryptomarkkinalla menty noususuunnassa. Suurimman kryptovaluutta bitcoinin kurssi nousi noin neljä prosenttia, ja toiseksi suurimman kryptovaluutta etherin kurssi noin puoli prosenttia. Muun kryptomarkkinan kokonaisarvo (pois lukien suurimmat stable coinit) nousi noin kaksitoista prosenttia.
Etherin kurssin kehittyessä bitcoinia heikommin ja muun alt-coin-markkinan puolestaan bitcoinia paremmin, poikkeuksellisesti sekä bitcoin-dominanssi että ETH/BTC-suhde laskivat viikon aikana.
Yleisilmeeltään nousujohteisen viikon aikana nähtiin joitakin huomattavan kovia kurssinousuja. Kvarn X-kaupankäyntipalvelun tokeneista kovimmat viikkonousut tekivät XDC (+52%), XRP (+42%) ja ALGO (+34%). Nousuviikon harvoja kurssilaskijoita olivat MNT (-6%), TRX (-5%) ja MKR (-4%).
Kryptomarkkina on Yhdysvaltain presidentinvaaleja seuranneen välittömän nousuliikkeen jälkeen viimeiset kaksi kuukautta kulkenut poikittaisliikkeessä, ilman selkeää trendiä. Suurimman kryptovaluutta bitcoinin kurssi on käynyt alimmillaan noin 90 000 dollarissa, ja ylimmillään hetkellisesti noin 108 000 dollarissa.
Yksityiskohtiin huomiota kiinnittävä treidaaja saattaa panna merkille, että sekä poikittaisliikkeen viimeisimmät huiput että viimeisimmät pohjat ovat olleet aiempia matalampia. Erot ovat kuitenkin pieniä, ja toistaiseksi kurssikehitys näyttää enemmän “rangelta” kuin varsinaiselta laskutrendiltä.
Yhdistettynä nämä tulkinnat saavat meidät kuitenkin juuri tällä hetkellä hieman varovaisiksi. Olemme maanantai-illasta alkaen nähneet terävän nousuliikkeen, joka kuitenkin torstaina 16.1.2025 näyttäisi hyytyvän “lower high:ksi”. Reilun viikon takainen paikallinen huippu vajaassa 103 000 dollarissa näyttelee tässä varsin merkittävää vedenjakajaa. Mikäli se osoittautuu tällä kertaa ylitse pääsemättömäksi, voi olla seuraavaksi käydään jälleen kokeilemassa rangen alarajan kestävyyttä.
Kryptomarkkinan hieman laskusuuntaisen poikittaisliikkeen ajureita ei toki tarvitse kaukaa hakea, sillä kryptot ovat viime viikkoina pitkälti seuranneet osakemarkkinan liikkeitä. S&P 500-osakeindeksi on ollut loivassa laskusuunnassa joulukuun alusta alkaen.
Maanantain 13.1.2025 vahva avaus viikkoon herätti varovaisia toiveita siitä, että osakemarkkina saattaisi olla löytämässä paikallisen pohjansa, mikä tietäisi hyvää myös kryptomarkkinalle. Tässä suhteessa kaipaisimme vielä kuitenkin S&P 500-indeksiltä 6000 pisteen selkeää ylitystä, joka ainakin torstaina 16.1.2025 näyttää jäävän vielä toteutumatta.
Valuuttamarkkinoilla kiinnitämme huomiota pian neljä kuukautta vahvassa nousussa olleeseen dollari-indeksiin. Dollari-indeksi on ollut maanantaista alkaen laskusuunnassa, ja Relative Strength Index kääntynyt laskuun.
Mikäli maanantainen 110:n kosketus jäisi huipuksi, voisi heikkenevästä dollarista muodostua riskillisille omaisuusluokille jälleen myötätuuli. Dollari-indeksi 108:n tason alitus toiminee merkkinä signaalina trendin kääntymisestä. Vielä emme ole sitä nähneet ja pidämme siksi odotuksemme vielä varsin varovaisina.
On toki syytä todeta, että kaikkeen tekniseen analyysiimme on juuri nyt syytä suhtautua pienellä varauksella, kun elämme viimeisiä päiviä ennen Yhdysvaltain presidentin vaihtumista. Donald Trumpin virkaanastujaiset ensi viikolla ja niiden jälkeen alkava uuden hallinnon todellisten linjausten täsmentyminen on vielä nyt merkittävä epävarmuustekijä. Lähiviikkoina kryptotreidaajan kannattaakin olla hereillä ja varautua mahdollisiin yllätyksiin molempiin suuntiin, kun markkinat sopeuttavat odotuksiaan uuden hallinnon linjauksiin mm. tuontitullien ja toisaalta kryptosektoria koskevan sääntelyn suhteen.
Yksi viimeisen viikon silmään pistäviä kurssinousijoita on ollut kryptomaailman veteraani XRP. Kuten viikon avainluvuissa todettiin, on XRP:n kurssi viimeisen viikon aikana noussut noin neljäkymmentä prosenttia.
Tätä voi pitää huomattavan suurena kurssipomppuna, kun pidetään mielessä että XRP on markkina-arvoltaan heti bitcoinin ja etherin jälkeen maailman kolmanneksi suurin kryptovaluutta.
Mielenkiintoista on, että XRP:n uusi tämän syklin huippulukema syntyi juuri tällä viikolla, kun kryptomarkkina kokonaisuutena ei ole erityisen kuuma. Tyypillisemmin näemme useiden suurimpien krytovaluuttojen tekevän kurssihuippuja samaan aikaan. Tällä hetkellä XRP on kuitenkin markkina-arvoltaan viidestäkymmenestä suurimmasta kryptotokenista ainoana uusissa 52 viikon viikon huippulukemissaan.
XRP:n tämän viikon muusta markkinasta erillinen nousuliike toi sen suhteen suurimpaan kryptovaluutta bitcoinin (XRP/BTC) yli 0,0000275 rajan. Tämä on varsin kiinnostavaa, sillä tämä suhteellinen arvostus suurinta kryptovaluuttaa vastaan on viime vuosina ollut raja, johon kaikki XRP:n kurssirallit ovat tyssänneet.
Joulukuussa näytti siltä, että sama alue saattaisi toimia ylipääsemättömänä vastustasona tälläkin kertaa, mutta viimeisen viikon aikana XRP/BTC-suhde puhkaisi sen vaivattomasti. Pidämme tästä vastustasosta läpi pääsyä varsin kiinnostavana tapahtumana. Seuraava kiinnostava historiallinen taso bitcoinia vastaan on 0,00037, josta XRP/BTC on enää noin kymmenen prosentin päässä. Jäämmekin mielenkiinnolla seuraamaan XRP:n kurssikehitystä erityisesti siinä tapauksessa, että koko kryptomarkkinan yleinen suunta osoittaisi selviä nousun merkkejä esimerkiksi bitcoinin uuden ATH:n muodossa.
Näillä mietteillä jätämme lukijan seuraamaan kryptomarkkinan mielenkiintoista tilannetta Donald Trumpin virkaanastujaisten kynnyksellä. Me palaamme jälleen ensi viikolla Kvarn Pulse-uutiskirjeen merkeissä, joten pysythän kuulolla!
Uudet tokenit ovat nyt saatavilla web- ja mobiilisovelluksissa. Muistathan käydä päivittämässä sovelluksen viimeisimmän version.
Toncoin (TON): Toncoin on The Open Networkin (TON) natiivi kryptovaluutta, joka alun perin kehitettiin Telegramin toimesta. Se tarjoaa nopeita transaktioita ja skaalautuvuutta, mikä tekee siitä potentiaalisen projektin kryptomarkkinoilla.
Mantle (MNT): Mantle on Ethereum-ekosysteemin Layer 2 -skaalausratkaisu, joka hyödyntää Optimistic Rollup -teknologiaa parantaakseen transaktioiden nopeutta ja vähentääkseen kustannuksia, säilyttäen samalla Ethereum-verkon turvallisuuden.
Kaspa (KAS): Kaspa on innovatiivinen Proof-of-Work -pohjainen lohkoketju, joka hyödyntää GHOSTDAG-protokollaa mahdollistaen nopeat ja turvalliset transaktiot. Sen tavoitteena on ratkaista lohkoketjujen skaalautuvuuteen liittyviä haasteita.
Render (Solana) (RENDER): Render Network on hajautettu GPU-renderointialusta, joka laajensi toimintansa Solana-lohkoketjuun yhteisön äänestyksen (RNP-002) perusteella, hyödyntäen sen alhaisia transaktiokustannuksia ja korkeaa suorituskykyä.
Syrup (SYRUP): Syrup on Maple Finance -ekosysteemin natiivi token, joka korvasi aiemman MPL-tokenin. Se toimii hajautetussa rahoitusalustassa (DeFi), keskittyen institutionaalisiin lainoihin ja tuottoihin.
Kaikki vuoden 2024 raportit ovat tarkasteltavissa ja ladattavissa Kvarn X -palvelussa kohdasta dokumentit.
Voitot ja tappiot 2024:
Vuoden 2024 toteutuneista kaupoista lasketut voitot ja tappiot.
Transaktioraportti 2024:
Kaikki vuoden 2024 transaktiot ja niiden yhteenveto.
Divly-yhteensopiva veroraportti:
Jos käytät yhteistyökumppaniamme Divlyä veroraportointiin, löydät tähän tarkoitukseen räätälöidyn raportin.
Jaksossa perehdytään oman sijoitusuunnittelman tekemiseen, tyypillisiin virheisiin ja nostetaan esiin huomionarvoisia asioita.
The Mill Podcast jakso 3 - Sijoittajan työkalupakki
Kryptoverotuksen perusteet ja ilmoitusten hoitaminen helposti. Vieraana yhteistyökumppani Robin Staudinger ja Kryptoverotus.fi.
The Mill Podcast jakso 4 - Kryptovaluuttojen verotus
Mikäli mieltäsi askarruttaa, kuinka kryptosalkku kannattaisi rakentaa tai kuinka päästä alkuun kryptosijoittamisessa, tarjoamme tässä osiossa vaihtelevia esimerkkejä teemoista, joiden ympärille omaa kryptosalkkua voi alkaa rakentamaan. Huomaathan kuitenkin, että mikään tässä uutiskirjeessä ei ole sijoitusneuvontaa, eikä sitä tule tulkita kehoitukseksi tehdä sijoituspäätöksiä.
Teemaidea: Kategoriajohtajat
Jos sijoittajan oma osaaminen ei vielä riitä arvioimaan, mihin kryptosektorin kategoriaan haluaa sijoituksiaan painottaa, on usein helppo idea aloittaa kryptosalkun koostaminen kategorioiden markkina-arvoltaan suurimmista tokeneista.
Kategorioiden sisällä tokeneiden keskinäiset korrelaatiot ovat yleensä vahvoja, eli kategorian suurimman tokenin omistaminen tarjoaa hyvän altistuksen koko kategorian kehittymiselle.
Koska kategoriajohtajat ovat markkina-arvoltaan suurimpia, ovat niiden kurssit myös usein vähiten volatiileja, mikä voi helpottaa kryptomarkkinan lähtökohtaisesti suureen volatiliteettiin tottumista. Huomaathan kuitenkin, että markkina-arvoltaan suurimmat tokenit eivät välttämättä myöskään tarjoa kategorian parhaita tuottoja.
Esimerkki kategoriajohtajiin perustuvasta kryptosalkusta voisi olla:
Lisää salkun rakentamisen teemaideoita löydät seuraavista Pulse-uutiskirjeistämme!
Kvarn Pulsen sisältämä aineisto on tuotettu ainoastaan markkinointiviestinnän tarkoitukseen. Mitään Kvarn Pulsen kautta välitettävää informaatiota ei tule käsittää tarjouksena tai kehotuksena tehdä mitään osto- tai myyntipäätöksiä eikä muuksi kehotukseksi sijoitustoimenpiteisiin mistään sijoituskohteesta. Uutiskirjeen kopiointi tai sen sisällön lainaaminen ilman Kvarnin antamaa nimenomaista hyväksyntää on kielletty. Uutiskirjeessä esitetyt tiedot koskevat uutiskirjeen kirjoittamisaikaan vallinnutta tilannetta, ja tiedot voivat tai ovat voineet muuttua. Kvarn Capital Oy ei takaa uutiskirjeeseen sisältyvän tai uutiskirjeessä viitatun tiedon oikeellisuutta tai täydellisyyttä.
Olet kirjautuneena Kvarn X Pro -asiakkaana.
Kirjaudu ulos
