Viimeinen viikko on kryptomarkkinalla menty voimakkaan nousujohteisesti. Suurimman kryptovaluutta bitcoinin kurssi nousi noin kahdeksan prosenttia, ja toiseksi suurimman kryptovaluuta etherin kurssi noin yhdeksän prosenttia. Muun kryptomarkkinan kokonaisarvo (poislukien suurimmat stable coinit) nousi peräti noin kaksikymmentäviisi prosenttia.
Bitcoinin ja etherin kurssien liikkuessa samaan tahtiin, ETH/BTC-suhteessa ei tapahtunut merkittäviä muutoksia. Alt-coinien noustessa selkeästi bitcoinia voimakkaammin bitcoin-dominanssi sen sijaan laski noin kolme prosenttia (noin kaksi prosenttiyksikköä).
Kvarn X-kaupankäyntipalvelun tokeneista kovimmat viikkonousut tekivät CRV (+104%), HBAR (+84%) ja ONDO (+53%). Nousujohteisen viikon harvoja laskijoita olivat BONK (-11%) ja RAY (-10%).
Viikko sitten Pulse-uutiskirjeessämme esitimme hypoteesin, että Yhdysvaltojen presidentinvaaleista alkanut kryptomarkkinan nousuliike saattaisi olla huipentumassa. Tällöin bitcoinin kurssi oli tullut juuri torjutuksi 100 000 dollarista, ja oletuksemme oli, että tästä rajasta yli pääseminen saattaisi vaatia ensin jonkinlaista konsolidaatiovaihetta.
Bitcoinin konsoldaatiovaihe jäi vain noin viikon mittaiseksi, sillä torstain 5.12.2024 vastaisena yönä saatiin kryptomarkkinalla siis todistaa historiallista hetkeä, kun suurimman kryptovaluutta bitcoinin kurssi ylitti ensimmäistä kertaa 100 000 dollarin rajapyykin.
Tämä hetki tulee jäämään bitcoinin historiaan yhtenä merkkipaaluna. Bitcoin ylitti tuhannen dollarin rajan ensimmäistä kertaa vuonna 2013, 10 000 dollarin rajan ensimmäistä kertaa vuonna 2017 ja nyt siis rikkoutui 100 000 dollarin rajapyykki.
Kaksi viikkoa sitten, bitcoinin kurssin käydessä ensimmäistä kertaa 100 000 dollarin kynnyksellä, kirjoitimme aiheesta:
“Tästä rajasta yli pääseminen olisi bitcoinille todella historiallinen merkkipaalu. Mikäli tämä rajan ylitys nähdään, kasvattaa se entisestään odotuksia vuoden 2021 kaltaiselle bull runille ja suoranaiselle markkinahysterialle. 100 000 dollarin ylitys tietäisi kryptomarkkinalle todennäköisesti huomattavaa medianäkyvyyttä, joka on omiaan tuomaan uusia sijoittajia markkinaan. ”
Nyt kun tämä rajapyykki on ylitetty, osoittavat seuraavat viikot, pitääkö odotuksemme paikkansa.
Tällä hetkellä pidämme sitä melko todennäköisenä, mitä tukevat viimeisen viikon havainnot erityisesti alt-coin-markkinasta.
Kaksi viikkoa sitten käsittelimme Pulse-uutiskirjeessämme ns. alt-seasonin mahdollista alkamista. Kirjoitimme tuolloin:
“Mikäli nyt käynnissä oleva nousumarkkina lainkaan noudattelisi vuosien 2017 ja 2021 nousumarkkinoita, näkisimme jossain lähikuukausien aikana bitcoin-dominanssin kääntyvän laskuun. Toisin sanoen, alt-coinit kokonaisuutena alkaisivat tuottaa bitcoinia paremmin.
Miksi otamme tämän esiin, kun bitcoin-dominanssin kääntymisestä ei vielä ole mitään konkreettista näyttöä? Syy on siinä, että mikäli se tapahtuisi lainkaan vuoden 2021 tavoin, käänne saattaa olla hyvin nopea ja terävä.”
Juuri tälläisen nopean ja terävän käänteen olemme saaneet viimeisen viikon aikana nähdä.
TOP 10 ulkopuolisten alt-coinien kokonaismarkkina-arvo kuvaava OTHERS-kategoria on vahvistunut kahdessa viikossa bitcoinia vastaan yli 50 prosenttia.
Mitä bitcoin-dominanssilta sopisi kääntymisensä jälkeen odottaa?
Kahdessa edellisessä nousumarkkinassa bitcoin-dominanssi on pudonnut noin neljäkymmenen prosentin tienoille. Mikäli sinne oltaisiin menossa tälläkin kertaa, olisi tästä kokonaismatkasta (60% -> 40%) nyt taitettu vasta ensimmäinen neljännes (60 -> 55%).
OTHERS/BTC-suhteen päätyminen vuoden 2021 huippuihin tarkoittaisi vielä yli sadan prosentin vahvistumista bitcoinia vastaan.
Graafista voidaan nähdä, että kun OTHERS/BTC-suhde on lähtenyt nousemaan, se on noussut todella nopeasti.
Tällä hetkellä näyttää siis vahvasti siltä, että viimeisen vuoden ajan Pulse-uutiskirjeissä usein esiin nostamamme “alt-season” olisi todella alkanut. Mikäli näin on, se tarkoittaisi pienempien kryptotokeneiden merkittävää ylituottoa bitcoiniin verrattuna.
Lopuksi esitämme kolme huomautusta, jota kryptosijoittajan on hyvä pitää mielestä alt-seasonin suhteen:
1. Kaikki edellä sanottu perustuu oletuksiin, että nyt käynnissä oleva kryptovaluuttojen nousumarkkina muistuttaisi aikaisempia. On aina hyvä pitää mielessä mahdollisuus, että tällä kertaa näkisimme jotain aivan aikaisemmasta poikkeavaa.
2. Aikaisemmille alt-seasoneille on ollut leimallista, että alt-coinit kautta linjan ovat nousseet voimakkaasti. On kuitenkin syytä pitää mielessä, että vuoden 2021 alt-seasoniin verrattuna kryptotokenien määrä on suorastaan räjähtänyt.
Kryptotokenien määrän jatkuvasti kasvaessa on mahdollista, että jossain vaiheessa koko alt-coin-markkina ei enää lähde nousuun, vaan nousut alkavat enenevästi keskittyä joihinkin markkinan segmentteihin. Token-valinnat on siis myös alt-seasonissa edelleen syytä tehdä huolella.
3. Vaikka bitcoin-dominanssin yleissuunta näyttää kääntyneen alaspäin, emme yllättyisi vaikka välittömästi näkisimme hieman korjausliikettä ylöspäin.
Mikäli bitcoinin kurssi 100 000 dollarin rajan rikkoutumisen jälkeen lähtisi voimakkaaseen nousuun, saattavat alt-coinit jäädä ensin hieman “katsomaan sivusta”, mikä näkyisi bitcoin-dominanssin nousuna. Bitcoinin konsolidoituessa nousun jälkeen pääoma usein kiertää alt-coineihin, jolloin bitcoin-dominanssi jälleen laskee. Viimeisen kahden viikon aikana olemme todistaneet juuri tätä ilmiötä.
Näillä mietteillä saatamme lukijan seuraaman kryptomarkkinan erittäin mielenkiintoista tilannetta bitcoinin historiallisen rajapyykin rikkoutumisen jälkeen. Me palaamme jälleen ensi viikolla Pulse-uutiskirjeen merkeissä, joten pysythän kuulolla!
Kryptovaluutat: Miten kaikki alkoi?
The Mill -podcastin toisessa jaksossa sukelletaan kryptomarkkinan värikkääseen historiaan aina Bitcoinin genesis-lohkosta tähän päivään asti. Tuomas Maksimainen ja Janne Ikola vievät sinut aikamatkalle, jossa käsitellään:
Olitpa kryptomaailman veteraani tai vasta-alkaja, tämä jakso tarjoaa näkökulmia ja oivalluksia alan kehityksestä ja suurimmista käännekohdista.
Katso jakso YouTubesta: https://www.youtube.com/watch?v=FNgdISWz5Q8
Kuuntele jakso nyt Spotifyssa, Apple Podcasteissa tai suosikkialustallasi!
Kvarn X tunnetaan markkinoiden alhaisimmista kaupankäyntikuluista sekä laajasta valikoimasta treidattavia kryptovaluutoja. Nyt Kvarn X on aloittanut yhteistyön kolmen asiantuntijakumppanin kanssa, jonka tavoitteena on helpottaa Kvarn X -asiakkaiden veroraportointia, vähentää verotukseen liittyvää vaivannäköä ja mahdollistaa yritysasiakkaille ammattimaiset ja osaavat kirjanpidon palvelut kryptosijoittamiseen liittyen.
Divly tarjoaa helppokäyttöisen alustan, joka mahdollistaa kryptovaroihin liittyvien verojen laskemisen ja raportoinnin nopeasti ja luotettavasti. Tämä tarjoaa nopeasti kasvavalle Kvarn X asiakaskunnalle tehokkaan ja helppokäyttöisen ratkaisun hoitaa verovelvollisuudet ilman ylimääräistä stressiä.
Yhteistyön ansioista Kvarn X:n käyttäjät voivat tuoda kryptovaroihin liittyvät tapahtumansa suoraan Divly-palveluun muutamalla klikkauksella. Tämä automatisoitu toiminto säästää aikaa ja vähentää virheiden mahdollisuutta. Tämän lisäksi Kvarn X: asiakkaat saavat mojovan -20% alennuksen Divlyn tuotteista!
Kvarn X ja Kryptoverotus.fi ovat aloittaneet yhteistyön, jolla suomalaisille kryptosijoittajille tarjotaan edistykselliset ja helppokäyttöiset työkalut kryptovaroihin liittyvien verojen ilmoittamiseen.
Yhteistyön myötä Kvan X:n käyttäjille tarjotaan -5% alennus Kryptoverotus.fi:n Ilmoittaja- ja Optimoija-paketeista. Kvarn X Pro -asiakkaille alennus on -10%!
Lue lisää Kryptoverotus.fi -yhteistyöstä
Kvarn X ja kansainvälinen taloushallinnon asiantuntija Azets ovat aloittaneet yhteistyön, jonka tavoitteena on tarjota Kvarn X:n yritysasiakkaille kattavia ja asiantuntevia kirjanpitopalveluita myös kryptovaroihin liittyen. Yhteistyön mahdollistaa entistä sujuvamman ja luotettavamman taloushallinnon yrityksille, jotka toimivat kryptomarkkinoilla.varn X Pro -asiakkaille alennus on -10%!
Mikäli mieltäsi askarruttaa, kuinka kryptosalkku kannattaisi rakentaa tai kuinka päästä alkuun kryptosijoittamisessa, tarjoamme tässä osiossa vaihtelevia esimerkkejä teemoista, joiden ympärille omaa kryptosalkkua voi alkaa rakentamaan. Huomaathan kuitenkin, että mikään tässä uutiskirjeessä ei ole sijoitusneuvontaa, eikä sitä tule tulkita kehoitukseksi tehdä sijoituspäätöksiä.
Teemaidea: Kategoriajohtajat
Jos sijoittajan oma osaaminen ei vielä riitä arvioimaan, mihin kryptosektorin kategoriaan haluaa sijoituksiaan painottaa, on usein helppo idea aloittaa kryptosalkun koostaminen kategorioiden markkina-arvoltaan suurimmista tokeneista.
Kategorioiden sisällä tokeneiden keskinäiset korrelaatiot ovat yleensä vahvoja, eli kategorian suurimman tokenin omistaminen tarjoaa hyvän altistuksen koko kategorian kehittymiselle.
Koska kategoriajohtajat ovat markkina-arvoltaan suurimpia, ovat niiden kurssit myös usein vähiten volatiileja, mikä voi helpottaa kryptomarkkinan lähtökohtaisesti suureen volatiliteettiin tottumista. Huomaathan kuitenkin, että markkina-arvoltaan suurimmat tokenit eivät välttämättä myöskään tarjoa kategorian parhaita tuottoja.
Esimerkki kategoriajohtajiin perustuvasta kryptosalkusta voisi olla:
Lisää salkun rakentamisen teemaideoita löydät seuraavista Pulse-uutiskirjeistämme!
Kvarn Pulsen sisältämä aineisto on tuotettu ainoastaan markkinointiviestinnän tarkoitukseen. Mitään Kvarn Pulsen kautta välitettävää informaatiota ei tule käsittää tarjouksena tai kehotuksena tehdä mitään osto- tai myyntipäätöksiä eikä muuksi kehotukseksi sijoitustoimenpiteisiin mistään sijoituskohteesta. Uutiskirjeen kopiointi tai sen sisällön lainaaminen ilman Kvarnin antamaa nimenomaista hyväksyntää on kielletty. Uutiskirjeessä esitetyt tiedot koskevat uutiskirjeen kirjoittamisaikaan vallinnutta tilannetta, ja tiedot voivat tai ovat voineet muuttua. Kvarn Capital Oy ei takaa uutiskirjeeseen sisältyvän tai uutiskirjeessä viitatun tiedon oikeellisuutta tai täydellisyyttä.
Olet kirjautuneena Kvarn X Pro -asiakkaana.
Kirjaudu ulos
